8月11日，受隔夜好意思股中概走高的催化，当天中概互联网开盘高涨。中概互联ETF招商（513220）涨1.38%，权重股阿里巴巴高涨2.78%，好意思团、网易跟涨；腾讯着落0.25%，小米着落0.58%。
音信面，阿里云探讨将巨匠数据中心产能耕作两倍以上。据《证券时报》报说念，基于全模块化瞎想架构，阿里云已将大型AIDC数据中心的委用工期镌汰至100天。据了解，在大幅镌汰工期的同期，阿里云数据中心合座建设本钱反而谴责10%以上。本年，阿里云探讨将模块化数据中心的巨匠产能耕作两倍以上。
【南向7月加快流入】资金面看，刻下主动公募对互联网板块处于欠配水平。据中金统计，二季度主动偏股型公募基金港股抓仓比例从一季度的22.5%下降至15.1%，创2022年三季度以来最低水平，互联网板块抓仓更是降至历史低位。
7月以来，南向资金流入629亿港元，日均流入28.6亿港元，较着高于6月的12.9亿港元以及5月的-2.1亿港元。外洋资金7月底以来也贯穿两周流入，这是时隔近3个月后的初次。
上周（8月3日—8月7日），据星河证券，南向资金累计净流入99.65亿港元，环比净流入额加多286.74亿港元。同期，撤废8月5日的近7天，港股中资股中，巨匠主动型外资基金净流入0.84亿好意思元，巨匠被迫型外资基金净流入3.72亿好意思元。
宏不雅环境方面，好意思国7月非农爆冷。业内东说念主士指出，在流动性宽松的预期下，中概互联有望从头获取巨匠再均衡资金的防卫。
【中概互联的反弹还有些许潜力？】中金以为，在合座AI产业趋势下，互联网企业仍需要通过加大干预和优化模子来讲解我方，达成AI贸易化冲破，重现“DeepSeek技巧”。8月，龙头个股的AI干预施展、功绩等催化值得防卫。
腾讯将于周三（8月12日）领先发布财报；京东于周四（8月13日）公布功绩。关连概括预期清晰，腾讯控股Q2预期营收为2027.81亿元，同比增长近10%；预期经更始净利润为681亿元，同比加多约8%。AI智能投放平台（AIM+）对告白（营销职业）业务的改善、以及游戏、云职业增长值得期待。
此外，据媒体报说念，阿里巴巴新一季财季收入瞻望增速超8%，受益于云业务加快增长（同比增长约45%）及电商耗损收窄；经更始EBITA触底，中枢电商利润率改善，近似AI资产价值重估，刻下估值具引诱力。
星河证券指出，港股近期或者率络续结构性分化行情。跟着中报清晰进入岑岭期，商场订价逻辑正从厚谊树立与资金轮动切换至基本面考据与结构性再均衡，提出防卫科技板块。巨匠AI订价逻辑呈现从硬件基建转向诈骗变现的趋势，国产大模子贸易化预期正在升温，提出防卫AI诈骗、大模子龙头、具备流量进口的互联网平台等。
辛劳清晰，中概互联ETF招商（513220）跟踪巨匠中国互联网指数，十大约素股权重共计81.35%，前十大权重股包括腾讯控股、阿里巴巴、拼多多、好意思团、小米集团、网易、东方金钱、京东集团、百度集团、携程集团。
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